商业周刊：郭台铭与李焜耀磨刀霍霍向LED

本文转自3月29日台湾版《商业周刊》,作者林易萱。

　　3月29日消息,二○一○年三月十八日,群创与奇美电正式合并;也就是从这个时候开始,鸿海董事长郭台铭和友达董事长李•j耀,又开辟了另一个战场。

　　这一天,所有群创和奇美电的一线主管齐聚群创竹南厂,由新奇美总经理段行建领军,开了新奇美成军后第一场干部会议。

　　会议最后,众人一起大喊加油!加油!加油!连在几公尺外的大厅都听得见,对未来挑战,段行建直说,很兴奋!一点都不觉得累!

　　两方抢关键拼图!

　　争面板龙头,决胜LED供应链

　　只是,要保住全台湾第一面板厂的宝座,新奇美还缺一块拼图。

　　场景拉回一个月前,台北小巨蛋,鸿海一年一度的尾牙现场,座位的安排往往是判读该年集团中,不同事业群绩效表现的最佳指标,也能看出在郭台铭心中,孰轻孰重。

　　今年被钦点坐在郭总裁身边、舞台前方第一排的座上宾,不是营收最大的个人计算机嵌入式事业群,而是日本LED(发光二极管)大厂日亚化学(Nichia)。

　　郭台铭为什么这么需要日亚化？

　　根据拓••产业研究所的预估,明年笔记本计算机面板的LED背光渗透率将达到95％,显示器的渗透率将达到8％、电视的渗透率也将接近10％。这些数字所代表的,是高达一亿八千万台LED笔记本、显示器和电视的面板和代工商机。

　　换句话说,积极抢攻电视组装市场的鸿海,和准备干掉冠捷登上显示器代工龙头的群创,若没了那一颗小小的、会发亮的LED,就像神枪手手中的枪没有子弹,再怎么神准也不可能打到目标。

　　拥有LED技术专利的日亚化,被郭台铭视为最重要的座上宾,因为这正是新奇美成军供应链的最大缺口。

　　李焜耀鸭子划水!

　　先挖角人才,再垂直整合降成本

　　但这个面板厂最重要的关键拼图,李•j耀比郭台铭早一步为友达建构完成。

　　就在新奇美正式合并前三天,李•j耀为友达集团打造的LED供货商隆达电子正式与凯鼎科技合并完成。合并后的新隆达电子将拥有LED上游磊晶与下游封装产能,变成台湾LED界的小晶电加亿光。

　　李•j耀率领的友达大军,早在○六年入股LED封装厂凯鼎,并在前年成立磊晶厂隆达电子,默默切入LED领域,扶植自己的技术兵团。

　　虽然LED是热门领域,却因为台湾起步晚,人才不多,李•j耀的做法就是挖角,从晶电、台积电到联电,都是他猎人的对象。

　　由于晶电比台湾其它磊晶厂成立时间都久,因此调校MOCVD(有机气相沉积法)机台的经验累积最丰富;另一方面,LED也要用上晶圆厂的半导体制程,所以台积电、联电,也成了LED厂挖角的对象。

　　在隆达成立之初,友达就从晶电延揽了蓝光技术专家唐修穆,他曾经是元砷光电创办人之一,也是台湾少数长期投入高亮度LED研发的人才。

　　为了抢人,还未上市的隆达效法十多年前的台积电、联电,用股票来砸人,一位磊晶厂的主管不讳言,让资深人才愿意带刀投靠的主因,就是现在一股十台币的股票,未来上市后可能暴涨二十倍的潜力,可说是想成为科技新贵者最后一波机会。

　　去年开始建置产能的隆达,目前拥有磊晶用的MOCVD约二十七台。一位业界人士指出,接下来半年,隆达每个月都有新机台进驻,到今年底有机会扩建到一百台,几乎是晶电产能的一半。

　　当群创宣布合并奇美之后,李•j耀加快友达的LED整并动作,在去年十二月底让隆达与凯鼎进行合并,同一期间,以友达资源灌注在隆达的发展上。

　　由于LED的专利技术掌握在美、日大厂手上,隆达生产的晶粒仍有专利考虑,因此隆达的产品搭着友达的面板一起出货,有了友达这个国际级面板厂的认证,隆达较能避开美、日LED厂的专利地雷。

　　友达将供应链垂直整合,掌握LED从磊晶、封装、背光模块到下游的面板、电视组装,把降低成本的空间发挥到极致,强化和鸿海对垒时的竞争力。

　　李•j耀鸭子划水,现在友达开始展现LED的实力。一位本土券商研究员说,以前大家都会开玩笑,说隆达真的好淡,没什么业绩好看;结果到今年一月份,真的让我吓到了。

　　原本几乎没有出货量的隆达,今年开始,配合友达为中国大陆品牌生产的LED电视,一月份出货量是四万台、二月份五万台、到了三月份出货量竟高达十万台,倍数成长。

　　郭台铭后来居上!

　　先结盟日厂,再培植零组件厂

　　但郭台铭发展LED的动作其实不比李•j耀慢,鸿海先是九年前成立沛鑫半导体切入LED路灯市场,后来参与LED封装厂先进开发光电的私募。但这两个投资都踢到铁板,先进电和沛鑫不仅连年亏损,最后先进电甚至撤销兴柜挂牌。

　　自行投资出师不利,郭台铭使出鸿海过去最擅长的策略——结盟与购并,他的头号目标,就是针对国内LED公司发动过专利侵权战的日亚化。

　　成立迄今已经超过五十年的日亚化,开发出全世界第一颗蓝光LED,是LED晶粒的领导厂商和手机背光源的霸主。

　　郭台铭计划由鸿海转投资的LED封装厂先进开发光电,协助日亚化扩厂。双方协议,鸿海将提供日亚化保证采购量,让日亚化不至于因为产能提高导致自家LED晶粒供过于求,而鸿海也能藉此拿到足够的原料支持。

　　由于有日亚化的支持,群创足以取得大量、高质量的晶粒,而且报价竟然和传统冷阴极灯管(CCFL)液晶显示器不相上下,吸引一线品牌下单,目前群创在LED显示器的代工量,已经超越冠捷成为全球第一大。

　　这里,正是郭台铭与李•j耀在LED大战策略上的分歧点。由于LED专利权复杂,一旦遭遇到侵权官司,很可能鸿海所组装的电视、显示器产品将无法出货,所以对系统厂出身的郭台铭来说,取得LED货源将比整合自有LED供应链更加重要。