市场出现缺口-LED相关企业股价疯长

　　昨日,LED芯片厂商三安光电公告称,公司全资子公司安徽三安光电有限公司(下称“安徽三安”)已经收到芜湖经济技术开发区财政局1.25亿元财政补贴,该补贴将主要用于LED项目。

　　而前一天,三安光电2010年第二次临时股东大会也审议通过了增发方案,拟定向增发非公开发行股票2000万至5300万股,发行价格不低于55.77元/股,计划募集资金29.8亿元,用于安徽三安LED产业化项目。

　　这意味着,总投资达120亿元的三安光电芜湖LED生产基地已经启动,这一消息再次助推了投资者的LED产业投资热情。昨日,三安光电收盘46.37元,上涨8.57%。

　　但这一涨幅相比三安光电14个月来的表现,还只是小儿科。因为,昨日46.37元的收盘价相比去年1月的5.86元低点,增长幅度接近7倍。

　　技术专利隐忧

　　其实,这只是国内LED产业疯狂的冰山一角。

　　“现在全世界都在倡导节能减排和低碳,更节能的LED产业正好顺应这一个发展趋势,未来所有有关的产品都可能会用LED。”iSuppli中国半导体行业分析师顾文军指出,LED产业除了市场前景美好外,国内各地方政府纷纷出台一系列政策来大力扶持LED产业。

　　去年10月,国家发改委等6部门联合公布《半导体照明节能产业发展意见》提出,到2015年,半导体照明节能产业产值年均增长率在30%左右;产品市场占有率逐年提高,功能性照明达到20%左右,液晶背光源达到50%以上,景观装饰等产品市场占有率达到70%以上等等目标。

　　基于巨大的市场前景,各地纷纷投入LED产业。LED之家数据显示,截至去年8月,国内已经有31个城市进入LED芯片行业,投身LED芯片产业的企业多达30多家。但令人担忧的却是,LED芯片技术主要掌握在科锐(Cree)、飞利浦,欧司朗、日亚等少数企业手中。

　　以科锐为例,从芯片、衬底材料、外延片芯片,甚至封装都在做,覆盖了大半个产业链,拥有825项美国专利和1800多项国际专利。因此,国内众多企业必须面对LED专利申请殆尽的情况,并要绕过一个又一个专利陷阱。

　　也许德豪润达与韩国Epivalley的合作,更能明显反映出这种尴尬状况。

　　今年2月,德豪润达与Epivalley、Max Alpha签署协议,三方共同投资1500万美元在国内合资成立一家LED芯片公司。作为合作方,Epivalley不仅要承诺独有的LED专利许可授权,还必须就厂房设置、设备采购、人员招聘等方面提供支持。此外,在新工厂建成后,Epivalley还必须就产品研发、生产效率改善、质量稳定、故障分析等方面提供支持,确保新公司LED生产工厂的运营在质量、产出效率等方面达到与Epivalley韩国工厂同等水平。

　　“合作协议的内容之所以写得如此详细,主要就是因为德豪润达在技术上完全依赖Epivalley。”LED之家 CEO张小飞指出,虽然德豪润达在公告中称,Epivalley是世界领先的LED芯片制造企业,掌握LED芯片制造的核心技术,拥有超过200多项专利,但这些专利大部分是在韩国注册的应用专利。中投证券的调研报告也显示,Epivalley在美国等地注册的海外专利仅有11项。

　　“合资协议中还特意指出,新公司在中国生产产品,在除日本以外的区域内经销产品。这说明很可能在日本还存在专利风险。”张小飞指出,无论三安光电还是德豪润达的LED芯片项目都将面对LED芯片产品能否顺利投产和专业人才短缺的难题。

　　疯狂的投资冲动

　　去年11月在惠州投资的科锐,其芯片产品要到今年7月才可能面世。而2月底启动的佛山南海旭瑞光电LED外延芯片项目,也要到今年10月才能投产。

　　张小飞指出,国际LED芯片巨头在技术成熟的情况下,新工厂顺利投产都要七八个月,国内LED芯片工厂的顺利投产周期至少在一年以上。

　　德豪润达高层在2009年年报中也谨慎地表示,今年将争取芜湖、扬州项目部分产能进入试产阶段。三安光电在2009年年报中也表示,天津三安光电力争在4月陆续投产。“应该没有什么问题。”三安光电董秘易布泽婉拒了《第一财经日报》的电话采访。

　　尽管风险甚大,但也没有影响LED产业的疯狂前行。因为,LED芯片市场缺口太大。

　　张小飞表示,今年全球的LED芯片需求量将达到2000亿片,相比2009年增长了100%,这一巨大需求至少需要3000台MOCVD(LED芯片生产设备)开足马力运转。但LED之家数据显示,到2009年底全球已经投产的MOCVD设备才1200台,预计今年将新增350台MOCVD,缺口仍然巨大。其中,中国将新增130台,中国MOCVD设备总量达到280台。

　　2月1日,总投资达60亿元的德豪润达芜湖LED光电产业基地正式启动。

　　昨日,德豪润达收盘21.2元,相比去年10月的最低价2.15元,增长近9倍;士兰微收盘14.86元,相比1月3.93元的低点,增长近3倍;厦门信达收盘14.42元,相比1月3.91元的低点,增长2.7倍。